零部件企業三季報系列報道|動力電池篇
日期：2024-11-25 07:28:15 作者：宏力精密鋼管 閱讀數：322電池企業投資力度不減 加速全產業鏈布局
2017年以來，新能源汽車行業受補貼下降的影響，上市相關企業利潤普遍下降，短周期內整個新能源汽車行業并未達到市場所預期的高景氣度。統計在內的部分動力電池及相關材料企業2017年前三季度業績表現差異較大。但從長期來看，新能源汽車因其節能環保、拉動經濟增長等優勢被列為國家戰略性新興產業，是國家堅定支持的新興產業，將保持行業長期向好的趨勢。因此，動力電池及相關材料上市企業新增投資力度不減，積極向上下游拓展業務，乃至加強電池回收業務的布局，形成產業鏈閉環。不過，隨著產業政策趨嚴，動力電池及相關材料行業必然會迎來新一輪的淘汰與整合。
欣旺達：繼續擴充產能 加強核心客戶合作
欣旺達主要從事鋰離子電池模組研發制造業務，主要產品為鋰離子電池模組。今年1-9月，欣旺達營收90.36億元，同比增長70.35%;凈利潤(歸屬上市股東的凈利潤)3.02億元，同比增長僅為5.7%。欣旺達仍處于高投入階段。據了解，欣旺達制定了動力電池業務戰略規劃，抓住新能源汽車產業發展的機遇，依托多年累積的在動力類鋰電池整體設計、動力類電池管理系統技術、電池結構件設計制 造以及對鋰電池的深刻理解等方面的優勢，快速拓展新能源乘用車、物流車、商用車等應用領域。
欣旺達已經建立了動力電芯研究院，專注于動力電池系統和動力電芯的研制和開發。欣旺達動力電池業務得到快速拓展，與吉利汽車、廣州汽車、東風柳汽、東風雷諾、北汽福田、小鵬汽車以及德爾福、博世等核心客戶均開展了業務合作。9月7日，欣旺達發布議案，預計募集資金總額不超過271,221.00萬元，用于“消費類鋰電池模組擴產項目”、“動力類鋰電池生產線建設項目”以及“補充流動資金”。
堅瑞沃能：向下游應用拓展
堅瑞沃能主營業務為動力電池以及新能源汽車租賃、銷售、運營、維護業務，和消防工程業務。其中與新能源汽車相關業務占據了公司收入和利潤的幾乎全部。隨著新能源汽車市場的繼續發展，堅瑞沃能更加專注于在新能源汽車、動力電池行業的布局和發展。今年前9個月，堅瑞沃營收及凈利潤大幅增長，主要原因是去年9月完成了對沃特瑪的并購，并將其納入合并報表范圍。
目前，堅瑞沃能新能源業務集中在沃特瑪公司。沃特瑪的主要產品為鋰離子單體電池(電芯)產品與鋰離子動力電池組產品，應用領域包括純電動大巴車、通勤車、城市物流車、移動補電車等。此外，沃特瑪產品也應用于啟動電源、儲能應用、通信基站和家用電動工具等領域。據悉，沃特瑪旗下子公司民富沃能還積極開展新能源汽車運維業務，布局新能源汽車整車設計、租賃與銷售、運營及運輸、充維服務等領域。目前，沃特瑪作為動力電池供應商，為27家車企提供配套電池。
駱駝股份：全產業鏈閉環布局
駱駝股份一直以蓄電池為主營業務，近年來開始積極向動力電池及新能源整車領域布局，目前主要業務包括鋰電池、電機電控、鉛酸蓄電池和融資租賃業務等。1-9月，駱駝股份營收52.35億元，同比增長23.5%。今年以來，駱駝股份圍繞公司產業鏈和經營轉型規劃，不斷加大對外股權投資，先后完成了對駱駝集團新疆蓄電池有限公司、馬來西亞駱駝動力有限公司、駱駝集團安徽再生資源有限公司、克羅地亞 Rimac Automobili d.o.o公司等股權投資，對公司國內外產業布局、技術升級和核心競爭力提升等方面起到積極作用。
今年8月8日，駱駝股份發布公告稱，已簽署收購Nissan動力電池公司的相關協議，Nissan電池公司將協助公司培養研發、生產團隊，完善公司現有的新能源電池生產線。同時，駱駝股份在研發領域投資12億元建設“駱駝集團武漢研發中試基地”項目，已開展建設工作。目前，駱駝股份還致力于鉛酸產業閉環領域的發展，著力加大鉛回收業務方面投資和布局，設立了駱駝集團(安徽)再生資源有限公司，主要從事廢舊電池回收加工等業務。
駱駝股份在啟停電池業務同樣值得關注，公司量產的AGM啟停電池配套廠家包括上汽通用、上汽商用、重慶長安、廣汽菲克、神龍、東風乘用和江鈴控股等;量產的EFB啟停電池配套廠家包括一汽-大眾、上汽大眾、長安福特、東風裕隆、東風柳汽、長安鈴木、吉利汽車等。公司正在合作開發啟停電池項目的還有一汽奧迪、福特、上汽大通、東風本田、東風日產、現代汽車、海馬汽車、奇瑞汽車等廠家。
國軒高科：開發中上游電芯制造核心技術
國軒高科是國內最早從事新能源汽車動力鋰離子電池(組)自主研發、生產和銷售的企業之一，產品主要應用于純電動、混合動力等新能源汽車領域，目前主營業務分動力鋰電池和輸配電設備兩大板塊，其中動力電池業務占85%左右。今年前9個月，國軒高科營收37.5億元，同比增長9.7%;凈利潤6.4億元，同比減少13.27%。
目前，動力電池市場競爭激烈，國軒高科不滿足電池組的開發，加強新能源產業鏈上中游產業生態圈布局。8月底，國軒高科宣布在合肥設立全資子公司合肥國軒精密涂布材料有限公司，從事電芯制造中電池材料及涂層技術研究。該公司的設立旨在通過合肥國軒工程技術研究院知識產業化為依托，實現 合肥國軒電芯制造過程中涂層產品的研發、生產及相關產品的自主供給，全面提升公司電芯制造的自主能力。同時，國軒高科全資子公司合肥國軒與蘭州金川合作，分別在安徽、甘肅設立兩家公司開展動力電池回收處理業務，以此推動公司在新能源動力鋰電池產業形成閉環，完善新能源動力鋰電池上游原材料和電池回收戰略布局。
猛獅科技：介入新能源整車市場
猛獅科技現在已經形成了以高端電池制造、清潔電力和新能源車輛為主要業務板塊的新能源產業發展格局。猛獅科技從電池行業起家，在發展鉛電池業務的基礎上，拓展到鋰離子電芯、PACK和BMS研發制造業務，并積極布局鋰電池回收業務。今年1~9月，猛獅科技營收24.8億元，同比增長170.48%，猛獅科技前期投入的鋰離子電池項目一期1GWh三元18650鋰離子電池投產，一期另外1GWh三元18650鋰離子電池和二期2GWh三元21700鋰離子電池項目正在建設中。
猛獅科技今年以來業務多點開花，1月初獲得上海燃料電池汽車動力系統有限公司51.01%股權;3月又增資9億元開展子公司的“新能源汽車核心部件--鋰離子電池生產項目”;子公司臺州臺鷹聯手東風裕隆生產的“裕路”已入選工信部《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》，預計近期上市，猛獅科技在整車市場也再下一城;9月低，猛獅科技在上海設立上海猛獅新能源汽車有限公司，開展新能源汽車整車技術開發及試制等業務。
猛獅科技已經實現了新能源汽車電池到下游應用的全部局，同時為繼續提高在動力電池領域的競爭力，猛獅科技又于本月3日發布公告，計劃出資12.46億元購買合普上海95.85%股權。合普上海為PACK、電池管理系統(BMS)的供應商，主要客戶是國內新能源整車廠。猛獅科技通過收購合普上海將進一步加強定制化生產特性，加強對下游整車廠客戶的開發及培育，擴展原有的新能源行業產業鏈。
億緯鋰能：加強客車市場合作力度
億緯鋰能鋰離子電池業務多樣化發展，布局了磷酸鐵鋰材料系列產品、三元材料系列產品和鈷酸鋰材料系列產品，市場應用也不局限于新能源汽車、低速電動車，其在電動工具、電子霧化器、可穿戴產品、高端數碼、電力儲能等領域也有涉及。1~9月，億緯鋰能營收大漲37.21%，達到了19.87億元，增長主要來源新能源汽車產業。
億緯鋰能布局了方形磷酸鐵鋰、圓柱三元、方形鋁殼三元和軟包三元等產品為商務車、專用車和乘用車提供動力電源。今年6月，億緯鋰能“高性能鋰離子電池產業化及系統集成項目”獲得財政專項資金1.75億元。
今年以來，億緯鋰能積極推進動力電池產品認證工作，多款產品通過強檢并獲得強檢報告，已有100多款裝配有億緯鋰能動力電池及電源系統的新能源汽車入選《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》。值得注意的是，億緯鋰能在年初獲得了南京金龍2017年全年10億元的電池采購業務，并已順利進入了國內客車龍頭企業鄭州宇通的供應鏈體系。
科達利：就近為電池巨頭配套
科達利的業務不同于其他動力電池及相關材料企業，科達利業務為鋰電池精密結構件和汽車結構件研發及制造商，產品主要分為動力及儲能鋰電池精密結構件、便攜式鋰電池精密結構件、汽車結構件三大類。科達利已與松下、LG、三星、德國大眾微電池等國外知名客戶，以及CATL、比亞迪、力神、中航鋰電、億緯鋰能、力信等國內領先廠商建立了長期穩定的戰略合作關系。1~9月，科達利營收11.95億元，同比增長13.24%;凈利潤1.67億元，同比增長2.47%。
今年以來，科達利堅持定位于高端市場、采取重點領域的大客戶戰略，持續發展下游新能源汽車動力鋰電池的領先高端客戶及知名客戶，以客戶需求為導向，積極進行產能布局。為滿足客戶就近配套需求，科達利在寧德投資設立了全資子公司福建科達利，旨在配套國內領先動力電池制造廠商CATL，在其周邊設立生產基地，以提高服務質量和響應速度，深化客戶合作，增強長期穩定的供應鏈合作關系。
成飛集成：中航鋰電成核心業務 業績有待提升
成飛集成及旗下子公司主要從事鋰電池、汽車模具、汽車車身零部件等產品的研發、生產、銷售業務。成飛集成鋰電池業務主要由子公司中航鋰電研發及生產。目前，鋰電池業務僅占成飛集成營收總額的約四分之一，但增長空間非常可觀。鋰電池業務收入已成為成飛集成核心主業。
中航鋰電為國內較早成立且一直從事動力電池研發、生產的高科技企業，鋰離子電池產品以安全可靠、高能量密度、大功率、長壽命的優勢贏得客戶認可，廣泛應用于電動汽車、電力儲能、通訊工程、軍工等領域。中航鋰電依托航空工業集團的優厚資源和品牌影響力，在軍民品市場形成了綜合競爭優勢。今年以來，中航鋰電繼續加大研發投入，加快產能擴建，在基本完成中航鋰電洛陽三期項目及中航鋰電江蘇公司一期項目建設基礎上，啟動實施中航鋰電江蘇公司二期項目建設。受制于新能源汽車補貼調整、車型目錄重申等行業政策影響，中航鋰電營收相比去年同期大幅下滑，而新產能仍處于爬坡階段。
星源材質：全球布局 開展隔膜關鍵技術研究
星源材質是專業從事鋰離子電池隔膜研發、生產及銷售的國家級高新技術企業。由于鋰離子電池隔膜種類豐富、規格眾多，產品需求差異較大，因此星源材質基本實行“以銷定產”的經營模式，在研發、采購、生產、銷售等方面建立了較為完善的流程體系。星源材質1~9月營收3.87億元，同比增長1.15%;凈利潤9176萬元，同比減少25.73%。業績表現不佳主要原因是新能源汽車補貼標準退坡和補貼標準從嚴，以及各地方補貼政策未及時落地等政策性因素的影響。
今年以來，星源材質積極布局新產能建設“第三代高性能動力鋰離子電池隔膜生產線”擴建項目，干法隔膜產能得到極大提升。同時，星源材質計劃總投資16 億元，在江蘇常州設立全資子公司常州星源，實施“年產36000萬平方米鋰離子電池濕法隔膜及涂覆隔膜項目”，該項目擬建設濕法隔膜制膜主線8套，多功能涂覆隔膜生產線24條。為進一步增強公司的產品技術水平及市場競爭能力，星源材質在今年初決定成立美國硅谷材料研究院、日本大阪材料研究院，從功能膜新技術研究、新材料技術信息跟蹤、人才隊伍培養、優勢項目引進國內產業化落地等方面為公司未來可持續發展帶來強勁動力，同時也將為公司利用美國、日本在功能膜產業界的高端人才加盟，在新型功能膜產業化方面構建競爭優勢。