新能源車產業鏈中看好電池級碳酸鋰 充電樁將快速發展
日期：2024-11-25 08:22:27 作者：宏力精密鋼管 閱讀數：369海通證券(600837.SH)有色金屬行業分析師鐘奇近日表示，新能源汽車已具備大規模發展的條件，產業鏈中相對成熟的電池最先受益，電控、電機、充電樁的子行業將迎來產能擴張時代。
記者在近日舉行的海通證券春季策略會上獲得上述信息的。
第一電動網新聞圖片
新能源汽車大幅發展萬事俱備，長期看好產業鏈
鐘奇表示，與2009-2010年的新能源汽車投資熱不同，本輪新能源汽車發展有以下特點：環保問題嚴重倒逼國家轉型升級，海外新能源汽車市場初現規模化跡象、國家扶持實質化、產業有技術積累，“風險提示是政策支持不及預期”。
據鐘奇，新能源汽車產業空間巨大，根據國際能源署保守估計，到2020年全球新能源汽車(純電/強混)年銷量將達440萬輛，2013年中國銷量15萬輛，全球120萬輛。
在最新的海通證券的新能源汽車的報告中顯示，新能源汽車技術趨向成熟、成本有大幅下降空間、解決環保及能源問題利器，長期看好(新能源汽車)產業鏈。
上游碳酸鋰需求增長快速，電池級碳酸鋰供給偏緊
鐘奇表示，據預測，2015年和2020年碳酸鋰需求量將分別達到19.7萬噸和36.6萬噸(賽迪顧問)，中長期來看，碳酸鋰供給將維持偏緊狀態，價格由有上漲預期。
“我們根據鋰資源品位、自然環境、建設進度、工藝成熟程度等因素，對(電池級碳酸鋰)總產能進行相應調整，得出較為中性的產量判斷”，他并表示，在鋰行業內，資源稟賦差異導致工藝的千差萬別，從而造成了開采的難度以及達產的時間不可控。
此外，上游碳酸鋰需求增長快速，新能源汽車對碳酸鋰需求目前占鋰電約2%，但是由于單耗高、增速快、當全球總量達到50萬輛的水平，將相當于電池級碳酸鋰需求增長50%。
海通證券有色金屬分析師劉博亦在報告中表示，判斷今年的碳酸鋰價格應該是低開高走，對應公司的業績彈性應該是先資源企業，再到技術企業。
此外，對于上游磁材，海通證券認為，由于中國稀土儲量極大豐富，而且電機工藝已經接近世界先進水平，因此預計永磁電機將在較長時間內占據新能源汽車的電機市場。
目前國內碳酸鋰加工的主要上市公司有天齊鋰業(002466.SZ)、贛鋒鋰業(002460.SZ)、路翔股份(002192.SZ)、江特電機(002176.SZ)等。目前兩市新能源汽車用釹鐵硼磁材生產企業主要有中科三環(000970.SZ)、寧波韻升(600366.SH)、正海磁材(300224.SZ)、銀河磁體(300127.SZ)等。
充電樁領域未來幾年將面臨較快成長
鐘奇在會上直接表示，我們預計充電樁領域未來幾年將面臨較快成長。
近期關于充電樁的利好頻傳，2月底北京、天津近日連續發布新能源汽車充換電基礎設施建設規劃，北京提出2014年內將建設1000個公用快充樁，天津計劃截止2015年建設6700個充電樁或充電接口;3月17日國家電網公司董事長劉振亞表示，新能源汽車的充換電設施建設將向社會全面放開。
海通證券電力設備分析師牛品此前表示，短期看，電機及驅動系統、充電樁最為受益;長期看，零部件行業受益時間較長，未來或將形成類似智能手機產業鏈的電動汽車產業鏈。
據牛品，國網提出“主導快充、兼顧慢充、引導換電、經濟實用”的充電樁建設標準;由于快充對于配電網沖擊性較強，我們預計快充的主導權將在國網，慢充市場會引入社會資本。
根據國網規劃，到2015年要建成40萬個充電樁、2000個充換電站，預計總投資600億元以上，截止2013年底國家電網累計建成400座充換電站，1.9萬個充電樁;2014年要建成充換電站167座，投資39億元。
目前國內涉及充電樁主要上市公司有：上海普天(600680.SH)、奧特迅(002227.SZ)、動力源(600405.SH)、許繼電氣(000400.SZ)、科陸電子(002121.SZ)等。
地方補貼保護打破，利于整車龍頭企業
鐘奇在會上稱，新能源汽車主題投資將貫穿2014年，整車的龍頭企業受益明顯，新能源汽車地方保護將放松，各地新能源補貼細則將陸續出臺。
海通證券汽車行業分析師陳鵬輝亦表示，比亞迪等品牌相繼進入北京、上海的補貼目錄，地方補貼保護打破，利于龍頭企業。
“新能源汽車的推廣：受環保壓力和充電便利性等因素影響，新能源客車快速增長;私人購買將在高端乘用車上實現，中低端乘用車將在限牌城市率先破冰。”他表示。
據悉，國家推廣政策明確要求重點區域外地品牌數量不得低于30%;比亞迪等的車型已經進入北京和上海的補貼目錄。
目前國內涉及新能源汽車的上市公司主要有：比亞迪(002594.SZ)、江淮汽車(600418.SH)、宇通客車(600066.SH)等。