新能源車上市公司密集加碼動(dòng)力電池及充電設(shè)施領(lǐng)域
日期：2024-11-25 09:44:24 作者：宏力精密鋼管 閱讀數(shù)：499國內(nèi)新能源汽車已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展期。工信委網(wǎng)站日前公布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)稱，2015年1-5月，新能源汽車?yán)塾?jì)生產(chǎn)5.36萬輛，同比增長近3倍。與此同時(shí)，從中央到地方，新能源汽車政策不斷加碼。
如此行業(yè)形勢(shì)下，各大上市公司紛紛募資投向新能源汽車領(lǐng)域，特別是5月份以來，以比亞迪150億元的定增為標(biāo)志，先后有10家上市公司公布新能源汽車定增方案，總募資額逾300億元。“供不應(yīng)求”的動(dòng)力電池和充換電設(shè)施，成為募投的兩大重點(diǎn)領(lǐng)域。
重點(diǎn)布局兩大領(lǐng)域
在新能源汽車產(chǎn)銷快速增長以及利好政策不斷出臺(tái)等因素刺激下，上市公司不斷加大對(duì)新能源汽車的投資力度。僅5月以來，便有包括比亞迪、力帆股份在內(nèi)的多家上市公司紛紛發(fā)布非公開發(fā)行預(yù)案，募資加碼新能源汽車領(lǐng)域，總募資額逾300億元。
新能源汽車龍頭比亞迪高達(dá)150億元的定增方案尤其引人矚目。比亞迪6月3日晚披露非公開發(fā)行預(yù)案，公司擬以57.40元/股的價(jià)格，向不超過10名特定對(duì)象非公開發(fā)行不超過26132萬股股票，募集資金總額不超過150億元。其中，鐵動(dòng)力鋰離子電池?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目總投資60.23億元，擬投入募集資金60億元。該項(xiàng)目完成后將新增動(dòng)力電池生產(chǎn)能力6Gwh/年，全部用于滿足比亞迪新能源汽車生產(chǎn)的需要。
比亞迪表示，2014年公司新能源汽車銷量同比增長約9倍，新能源汽車業(yè)務(wù)收入同比增長約6倍，預(yù)計(jì)未來公司新能源汽車將保持快速增長。此次募投項(xiàng)目實(shí)施完畢后，將有力提升公司未來新能源汽車動(dòng)力電池的供應(yīng)能力，為公司提升新能源汽車產(chǎn)銷量和市場份額提供保障。
去年下半年，比亞迪雙模混動(dòng)車型“秦”一度供不應(yīng)求，未交付訂單曾超8500臺(tái)。比亞迪董事長王傳福當(dāng)時(shí)坦承，比亞迪“秦”在產(chǎn)能上沒敢大膽規(guī)劃，電池成為秦車型產(chǎn)能的瓶頸。
2014年之前，由于新能源汽車銷量緩慢，加之大量企業(yè)加快電池行業(yè)，動(dòng)力電池行業(yè)的產(chǎn)能利用率十分低下。進(jìn)入2014年后，新能源汽車需求釋放，特別是2014年下半年由于銷量的快速增長，部分電池企業(yè)出現(xiàn)供不應(yīng)求局面，動(dòng)力電池產(chǎn)能利用率也從2013年28.4%上升至2014年61%。
隨著新能源汽車銷量的快速增長，動(dòng)力電池行業(yè)的產(chǎn)能利用率有望進(jìn)一步提升，這也促使越來越多的上市公司把動(dòng)力電池作為今年募投的重點(diǎn)。曙光股份[0.00% 資金 研報(bào)]6月1日晚公布非公開發(fā)行股票預(yù)案，公司擬以6.99元/股的價(jià)格非公開發(fā)行不超8821.19萬股，募資總額不超6.17億元，用于收購并增資億能電子，切入新能源汽車動(dòng)力電池市場。此外，力帆股份、杉杉股份等上市公司也紛紛定增投向動(dòng)力電池項(xiàng)目。
同樣“供不應(yīng)求”的充換電設(shè)施則是上市公司募投的另一大重點(diǎn)領(lǐng)域。2015年，全國計(jì)劃建成充電站數(shù)量達(dá)到1549個(gè)，建成充電樁達(dá)到24萬個(gè)。而截至2014年底，我國僅建成充換電站723座、充電樁2.8萬個(gè)，與規(guī)劃相去甚遠(yuǎn)。2014年5月，國家電網(wǎng)宣布放開充電站建設(shè)權(quán)限，明確支持社會(huì)資本參與慢充、快充等各類電動(dòng)汽車充換電設(shè)施市場。
為“填補(bǔ)”這一市場洼地，科陸電子5月25日晚發(fā)布的定增預(yù)案顯示，所募投30.78億元資金將有5.76億元用于充電網(wǎng)絡(luò)智慧云平臺(tái)項(xiàng)目。力帆股份5月25日發(fā)布的定增預(yù)案則顯示，擬募資不超過52億元，其中10億元用于智能新能源汽車能源站項(xiàng)目。公司表示，不同于目前新能源汽車普遍采用的“充電模式”，能源站擬采取自主研發(fā)的“動(dòng)力電池更換”為主兼顧充電的模式。相較于充電模式，在更換時(shí)間、電池壽命、征地占地、投資回收期等方面，換電模式都體現(xiàn)出較為顯著的競爭優(yōu)勢(shì)。
政策密集加碼
上市公司紛紛布局新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的背后，是中央和地方各級(jí)政府不斷加碼，陸續(xù)出臺(tái)促進(jìn)新能源汽車發(fā)展的扶持政策。
新能源汽車的發(fā)展再次提到國家戰(zhàn)略高度。5月8日，國務(wù)院發(fā)布《中國制造2025》，要求繼續(xù)支持電動(dòng)汽車、燃料電池汽車發(fā)展，掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術(shù)，提升動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、高效內(nèi)燃機(jī)、先進(jìn)變速器、輕量化材料、智能控制等核心技術(shù)的工程化和產(chǎn)業(yè)化能力，形成從關(guān)鍵零部件到整車的完整工業(yè)體系和創(chuàng)新體系，推動(dòng)自主品牌節(jié)能與新能源汽車同國際先進(jìn)水平接軌。
4月29日，財(cái)政部、科技部、工信部和國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》，公布了2016年到2020年的新能源汽車推廣應(yīng)用補(bǔ)助政策。《通知》特別明確了補(bǔ)貼退坡標(biāo)準(zhǔn)，2017-2018年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降20%，2019-2020年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降40%。華泰證券[-2.65% 資金 研報(bào)]指出，新能源汽車購車補(bǔ)貼逐年退坡，銷量卻年年上漲，新能源汽車正在以越來越成熟的形象，得到市場的認(rèn)可。國家財(cái)政補(bǔ)貼退坡幅度的大幅增加，正表明國家正在慢慢淡化“護(hù)航手”的角色，市場即將進(jìn)入成熟發(fā)展的階段。
6月4日，發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布《新建純電動(dòng)乘用車企業(yè)管理規(guī)定》，自7月10日起實(shí)施。相較之前的征求意見稿，《規(guī)定》對(duì)企業(yè)資質(zhì)的要求大幅降低，刪掉了“具有3年以上純電動(dòng)乘用車的研發(fā)基礎(chǔ)”條款，并明確新建企業(yè)投資項(xiàng)目的投資總額和生產(chǎn)規(guī)模不受《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》有關(guān)最低要求限制，由投資主體自行決定，同時(shí)將征求意見稿中的“新建電動(dòng)車制造企業(yè)的投資主體需具有穩(wěn)定業(yè)績、收入和融資能力”，改為“需具備與項(xiàng)目投資相適應(yīng)的自有資金規(guī)模和融資能力”。《規(guī)定》的發(fā)布將有利于新能源汽車的快速發(fā)展。
各級(jí)地方政府的新能源汽車扶持政策也不斷加碼。5月19日，北京市公安局公安交通管理局發(fā)布《關(guān)于純電動(dòng)小客車不受工作日高峰時(shí)段區(qū)域限行措施限制的通告》。通告規(guī)定，自2015年6月1日至2016年4月10日，北京市牌照的純電動(dòng)小客車不受工作日高峰時(shí)段區(qū)域的限行措施限制。另據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，進(jìn)口純電動(dòng)汽車松綁搖號(hào)政策已經(jīng)納入2015年北京市重點(diǎn)工作計(jì)劃當(dāng)中，主要是將進(jìn)口純電動(dòng)汽車納入新能源汽車搖號(hào)的政策中，并要求年內(nèi)完成對(duì)進(jìn)口純電動(dòng)汽車的備案工作，最終方案將由北京市經(jīng)信委發(fā)布。
6月8日，上海市交通委、市發(fā)改委、市經(jīng)信委和市房管局聯(lián)合召開新聞通氣會(huì)，宣布《上海市電動(dòng)汽車充電設(shè)施建設(shè)管理暫行規(guī)定》將于7月1日起正式實(shí)施。其中明確規(guī)定，新建住宅小區(qū)、超市賣場、商務(wù)樓宇、黨政機(jī)關(guān)等，以及獨(dú)立用地的公共停車場、停車換乘(P+R)停車場，應(yīng)按照不低于總停車位10%的比例預(yù)留充電設(shè)施安裝條件。
四川省、石家莊市、廣州市等地近期也都先后公布了新能源汽車發(fā)展的扶持政策。
進(jìn)入快速增長期
在上市公司加快布局新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈和新能源汽車政策不斷加碼的背景下，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷已進(jìn)入了快速增長期。
工信部網(wǎng)站6月8日消息，根據(jù)機(jī)動(dòng)車整車出廠合格證統(tǒng)計(jì)，2015年5月，我國新能源汽車生產(chǎn)1.91萬輛，同比增長3倍。其中，純電動(dòng)乘用車生產(chǎn)9922輛，同比增長3倍，插電式混合動(dòng)力乘用車生產(chǎn)4923輛，同比增長近4倍;純電動(dòng)商用車生產(chǎn)2832輛，同比增長7倍，插電式混合動(dòng)力商用車生產(chǎn)1431輛，同比增長36%。列入《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》前四批的新能源汽車生產(chǎn)1.78萬輛，占5月產(chǎn)量的93%。
2015年1-5月，新能源汽車?yán)塾?jì)生產(chǎn)5.36萬輛，同比增長近3倍。其中，純電動(dòng)乘用車生產(chǎn)2.58萬輛，同比增長近3倍，插電式混合動(dòng)力乘用車生產(chǎn)1.37萬輛，同比增長3倍;純電動(dòng)商用車生產(chǎn)9248輛，同比增長近6倍，插電式混合動(dòng)力商用車生產(chǎn)4761輛，同比增長58%。
新能源汽車的產(chǎn)銷量從2014年開始便體現(xiàn)出快速增長的勢(shì)頭。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2014年中國汽車銷量同比增長6.9%，增速較2013年下降7個(gè)百分點(diǎn)，但同期我國新能源汽車產(chǎn)銷量增長迅猛。2014年我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為7.85萬輛和7.48萬輛，分別同比增長3.5倍和3.2倍;2015年一季度我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為2.73萬輛和2.66萬輛，分別同比增長2.9倍和2.8倍，我國新能源汽車市場進(jìn)入高速增長期。
中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長兼秘書長董揚(yáng)認(rèn)為，新能源汽車產(chǎn)銷迅猛增長的勢(shì)頭在2015年可能會(huì)更加猛烈，預(yù)計(jì)今年中國將會(huì)成為全球新能源汽車銷量最多的國家。他表示，2014年，我國推廣新能源汽車的政策頻出，汽車企業(yè)持續(xù)推出新能源車產(chǎn)品，三、四線市場潛力的進(jìn)一步激活，釋放出巨大的消費(fèi)需求，加上充電設(shè)施的進(jìn)一步完善，都將推動(dòng)新能源汽車市場的擴(kuò)大。
不過，目前新能源汽車的產(chǎn)銷量與2015年產(chǎn)銷量50萬輛的目標(biāo)仍然相去甚遠(yuǎn)。早在2012年7月，國務(wù)院發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020年)》便明確力爭在2015年達(dá)成新能源汽車產(chǎn)銷量50萬輛的目標(biāo)。但是，截至2014年底，我國生產(chǎn)和銷售的各類新能源汽車僅為11.9萬輛，要達(dá)到目標(biāo)至少還有38萬輛的缺口。同時(shí)，按照新能源汽車推廣應(yīng)用城市申報(bào)計(jì)劃，2013年至2015年39個(gè)推廣應(yīng)用城市(群)將累計(jì)推廣新能源汽車33.6萬輛。但根據(jù)工信部發(fā)布數(shù)據(jù)，從2013年1月至2014年9月底，39個(gè)推廣應(yīng)用城市累計(jì)推廣新能源汽車3.86萬輛，要完成目標(biāo)難度相當(dāng)之大。
民生證券策略分析師李少君指出，中國混合動(dòng)力汽車及純電動(dòng)汽車市場已趕超日本，保有量僅次于美國。但從新能源汽車的普及程度看，我國遠(yuǎn)不及其他發(fā)達(dá)國家，僅為每萬人0.62輛，還有很長的路要走。